EKF Fonu: Risk Değeri, Vergi (Stopaj) ve Getiri Potansiyeli

Yatırım dünyasında fırtınalı dönemlerden geçerken, sermayesini korumak ve düzenli bir getiri akışı yaratmak isteyenlerin sayısı her geçen gün artıyor. Özellikle Hisse senedi piyasalarındaki sert dalgalanmalar, yatırımcıları daha öngörülebilir ve güvenli limanlara yönlendiriyor. İşte tam bu noktada, EKF (Astra Portföy Katılım Fonu), faizsiz finans prensiplerine sadık kalarak istikrarlı bir büyüme modeli sunuyor.

Toplamda 1.8 milyar TL’yi aşan devasa fon büyüklüğü ile EKF, piyasadaki güvenilirliğini kanıtlamış bir yatırım aracıdır. 5 binden fazla yatırımcının tercih ettiği bu fon, agresif riskler almak yerine temkinli adımlarla ilerlemeyi seçiyor. Amacı, yatırımcısına geceleri rahat uyutacak, düzenli bir kira geliri akışı sağlamaktır.

Peki, bu fon enflasyonist ortamlarda veya piyasa belirsizliklerinde sermayenizi nasıl koruyor? İçeriğimizin bu bölümünde, EKF’nin yatırım felsefesini, varlık dağılım stratejisini ve kimler için ideal bir tercih olduğunu derinlemesine inceleyeceğiz. Hazırsanız, düşük riskli ama istikrarlı bu finansal mimariyi adım adım çözelim.

EKF’nin Yatırım Felsefesi: Düşük Volatilite ve Güçlü Özel Sektör İskeleti

Bir yatırım fonunun karakterini anlamanın en iyi yolu, onun risk değerine ve varlık dağılımına bakmaktır. EKF, 1 ile 7 arasındaki risk skalasında 3 risk değerine sahiptir. Bu durum, fonun ılımlı muhafazakar bir çizgide durduğunu ve ana parayı koruma güdüsünün yüksek olduğunu gösterir.

Fonun iskeletini, portföyün %76,71’ini oluşturan Özel Sektör Kira Sertifikaları (Sukuk) oluşturmaktadır. Peki neden hisse senedi değil de kira sertifikası? Çünkü kira sertifikaları, bir varlığın finansmanına katılmayı ve bu varlıktan elde edilen düzenli kira gelirini paylaşmayı hedefler. Böylece piyasadaki anlık fiyat şoklarından etkilenmezsiniz.

Özel sektör kira sertifikalarının ağırlıklı olmasının çok temel bir matematiksel nedeni vardır. Kamu kira sertifikalarına kıyasla, özel sektör ihraçları yatırımcıya her zaman bir miktar daha yüksek getiri (risk primi) sunar. Astra Portföy yöneticileri, kurumsal firmaların kredi risklerini analiz ederek en güvenilir ve en yüksek getirili sertifikaları EKF portföyüne dahil eder.

Bu strateji, fonun günlük bazda bile istikrarlı bir şekilde büyümesini sağlar. EKF’nin yatırımcıya yansıyan günlük performansı %0,32 seviyelerinde seyrederken, arka planda işleyen bu devasa kira tahsilat mekanizması tıkır tıkır çalışır. Fonun %1,25 gibi oldukça makul bir yıllık yönetim ücretine sahip olması da, elde edilen gelirin büyük kısmının doğrudan yatırımcının cebinde kalmasını sağlar.

Piyasa Fırtınalarında Temkinli Yönetimin Koruyucu Kalkanı

Borsa İstanbul‘da (BİST) işlem yapan yatırımcılar çok iyi bilir; bazı günler endeks %3-4 gibi sert düşüşler yaşayabilir. Bu tür türbülans anlarında, portföyünün tamamı hisse senetlerinde olan bir yatırımcı ciddi stres yaşar. EKF ise tam da bu fırtınalı günlerde bir dalgakıran görevi görür.

Fonun varlık dağılımına baktığımızda, hisse senedi riskinin sıfır olduğunu görüyoruz. Bunun yerine likiditesi yüksek ve getirisi öngörülebilir enstrümanlar tercih edilmiştir. Aşağıdaki tablo, fonun defansif duvarını nasıl ördüğünü net bir şekilde göstermektedir.

Bu tablo bize fon yöneticilerinin “nasıl” bir kriz yönetimi yaptığını anlatıyor. %9,05 oranındaki Katılma Hesabı, fonun nakit çıkışlarını karşılamak için ayrılmış bir emniyet sübabıdır. Yatırımcılar paralarını çekmek istediklerinde, fon yöneticisi elindeki uzun vadeli sertifikaları zararına satmak zorunda kalmaz; doğrudan bu likit havuzu kullanır.

Fonun likidite avantajı, Alış Valörü: 1 ve Satış Valörü: 1 olmasında gizlidir. Yani EKF almak veya satmak istediğinizde, işleminiz sadece bir iş günü içinde gerçekleşir. Bu esneklik, nakitte bekleyen yatırımcılar için muazzam bir fırsat alanı yaratır.

Ancak yatırımcıların getiri hesaplaması yaparken dikkat etmesi gereken kritik bir nokta vardır. EKF, mevzuat gereği vergiye tabi bir fondur ve elde edilen kâr üzerinden belirli bir oranda kesinti yapılır.

İstikrarlı Getiri Hedefleyen Tasarruf Sahiplerinin Profili

Finansal piyasalarda herkesin risk toleransı parmak izi gibi farklıdır. EKF’nin 5.251 kişilik yatırımcı kulübüne baktığımızda, genellikle uykularını kaçıracak risklerden uzak duran, ancak banka mevduat oranlarına da alternatif arayan bir profil görüyoruz.

Özellikle emeklilik dönemindeki bireyler, birikimlerini korumak ve aylık düzenli nakit akışı yaratmak için bu tarz katılım fonlarını tercih ederler. EKF’nin aylık performansı %Geçersiz veri alanı. Lütfen JSON dosyasındaki sütun adlarıyla birebir aynı yazdığınıza emin olun. civarında seyrettiğinde, bu durum yatırımcıya adeta düzenli bir maaş veya gayrimenkul kira geliri gibi hissettirir.

Genç yatırımcılar için ise EKF, portföyün “savunma hattını” oluşturur. Modern portföy teorisine göre, tüm paranızı riskli varlıklara yatırmak felaket getirebilir. Portföyünüzün %20-30’luk kısmını EKF gibi risk değeri 3 olan bir fonda tutmak, kriz anlarında elinizde nakit cephane bulunmasını sağlar.

Zamanın testinden geçmiş yıllık getirilere baktığımızda, fonun uzun vadedeki istikrarı daha net anlaşılır. EKF’nin yıllık getirisi %Geçersiz veri alanı. Lütfen JSON dosyasındaki sütun adlarıyla birebir aynı yazdığınıza emin olun. seviyelerine ulaşarak, bileşik getirinin gücünü yatırımcısına kanıtlamaktadır. Yatırımcılar, fonun içindeki kira sertifikalarından gelen ödemelerin yeniden fona dahil edilmesiyle, “kârın kârını” kazanma avantajını yakalarlar.

Özetle, Astra Portföy yönetimi tarafından kurulan EKF, 15,21 milyar adetlik aktif dolaşımı ve %0,54’lük pazar payı ile katılım ekosisteminin ağır taşlarından biridir. İster kısa vadeli nakit park alanı arayın, ister uzun vadeli defansif bir kale inşa edin; EKF’nin özel sektör odaklı temkinli stratejisi, portföyünüzün en sağlam kolonlarından biri olmaya adaydır.

EKF Fonu Varlık Dağılımı: Faizsiz Getiri Arayanlar İçin Kira Sertifikası Stratejisi

Yatırımcıların portföy çeşitlendirmesinde Güvenli Liman arayışı, faizsiz finans prensiplerine uygun enstrümanlara olan ilgiyi artırmaktadır. EKF kodlu Astra Portföy Katılım Fonu, tam bu noktada 1.846.453.546 TL büyüklüğündeki devasa fon toplam değeriyle öne çıkmaktadır. Fonun temel amacı, yatırımcılarına piyasa dalgalanmalarından bağımsız, öngörülebilir ve düzenli bir getiri akışı sağlamaktır.

Bir yatırım fonunun karakterini anlamanın en iyi yolu, parayı nereye park ettiğine bakmaktır. EKF fonunun Varlık Dağılımı incelendiğinde, klasik hisse senedi veya yüksek riskli Türev Araçlar yerine, tamamen reel varlıklara dayalı bir strateji izlendiği görülmektedir. Bu durum, fonun neden dalgalı piyasalarda bir sığınak görevi gördüğünü açıklar.

Yatırımcının stratejisini belirlemesi için fonun güncel varlık dağılımını detaylıca incelemek şarttır. Aşağıdaki tablo, 5.251 yatırımcının birikimlerinin hangi oranlarda, hangi araçlarda değerlendirildiğini net bir şekilde ortaya koymaktadır.

Borçlanma Araçlarının Sağladığı Düzenli Nakit

Geleneksel finansta borçlanma araçları (tahvil/bono) nasıl sabit getiri sağlıyorsa, katılım finansında da kira sertifikaları benzer bir Nakit akışı yaratır. EKF fonu, yatırım izahnamesinde de belirtildiği üzere düzenli kira geliri elde etmeyi hedefler. Bu hedef, portföyün omurgasını oluşturan kira sertifikalarının dönemsel ödemeleri (kupon benzeri kira ödemeleri) ile gerçekleştirilir.

Kira sertifikalarına yatırım yapmanın en büyük avantajı, getirinin önceden büyük ölçüde öngörülebilir olmasıdır. Şirketler veya devlet, ihraç ettikleri sukuk karşılığında yatırımcılara belirli periyotlarda Kar Payı dağıtır. EKF fonu, bünyesinde topladığı binlerce küçük yatırımcının parasıyla bu ihraçlara büyük montanlı katılım sağlar.

Bu strateji sayesinde EKF fonu, piyasadaki günlük sert düşüşlerden korunur. Hisse senedi piyasalarında yaşanan taban serileri bu fonu doğrudan etkilemez. Fonun günlük getirisi %0,32 ve aylık getirisi %Geçersiz veri alanı. Lütfen JSON dosyasındaki sütun adlarıyla birebir aynı yazdığınıza emin olun. incelendiğinde, grafiğin testere dişi gibi inip çıkmadığı, aksine merdiven basamakları gibi istikrarlı bir şekilde yukarı yönlü olduğu görülür.

Özel Sektör Kira Sertifikalarının (%76,71) Portföydeki Kritik Rolü

Fon portföyünün %76,71 gibi çok büyük bir kısmı özel sektör kira sertifikalarına ayrılmıştır. Peki neden kamu değil de özel sektör ağırlıkta? Bunun cevabı tamamen “getiri optimizasyonu” ile ilgilidir. Özel sektör şirketlerinin ihraç ettiği kira sertifikaları, Hazine’nin ihraç ettiği kamu sertifikalarına kıyasla yatırımcıya daha yüksek bir Kar payı sunar.

Büyük holdingler, bankalar veya reel sektör şirketleri, finansman ihtiyaçlarını karşılamak için sukuk ihraç ettiğinde, fona cazip oranlar teklif eder. Astra Portföy yöneticileri, kredibilitesi yüksek, temerrüt (ödeme zorluğu) riski düşük şirketleri özenle seçerek bu %76,71’lik dilimi oluşturur. Bu sayede fonun yıllık getirisi %Geçersiz veri alanı. Lütfen JSON dosyasındaki sütun adlarıyla birebir aynı yazdığınıza emin olun. seviyelerinde şekillenir.

Kamu Kira Sertifikaları ve Katılma Hesapları ile Risk Dengeleme

Özel sektör ağırlığı getiriyi artırırken, portföydeki %8,36 oranındaki Kamu Kira Sertifikaları (Hazine Sukuku) ve %9,05 oranındaki Katılma Hesapları fonun “emniyet kemeri” işlevini görür. Kamu kira sertifikaları doğrudan devlet güvencesi altındadır. Bu durum, portföyün belli bir kısmının sıfır riskle değerlendirilmesini sağlar.

Katılma hesapları ise katılım bankalarında açılan ve toplanan fonların ticari kredilerde (murabaha vb.) kullanılmasıyla elde edilen karın paylaşıldığı hesaplardır. Fon yöneticisi, acil nakit ihtiyaçlarını (yatırımcıların fon satışı yapması durumu) karşılamak için bu hesapları bir likidite havuzu olarak kullanır. Sistem son derece akıcı çalışır.

Portföydeki Temkinli Revizyonlar ve Varlık Geçişleri

Bir fonun yönetimi statik değil, dinamiktir. EKF fonunun yöneticileri, piyasadaki makroekonomik gelişmelere göre varlıklar arasında geçişler yapar. Örneğin, Merkez Bankası’nın faiz politikaları veya piyasadaki likidite sıkışıklığı, katılım bankalarının kar payı oranlarını doğrudan etkiler. Böyle dönemlerde fon yöneticisi, vadesi dolan kira sertifikalarından elde edilen nakdi, o an en yüksek getiriyi sunan yeni ihraçlara veya katılma hesaplarına kaydırır.

Özellikle piyasada belirsizliğin arttığı seçim dönemleri veya küresel kriz anlarında, fon yöneticileri özel sektörden ziyade kamu kira sertifikalarının ağırlığını bir miktar artırarak defansif bir tutum sergileyebilir. Bu temkinli revizyonlar, fonun fiyatının (şu an 0,121374 TL) istikrarlı yükselişini garanti altına almak için yapılır.

Risk Değeri 3 Ne Anlama Geliyor? Dalgalanmalara Karşı Koruma Kalkanı

Yatırım fonlarında risk değeri 1 ile 7 arasında derecelendirilir. EKF fonunun risk değerinin 3 olması, onun orta-düşük risk kategorisinde yer aldığını gösterir. Bu değerin 1 veya 2 olmamasının sebebi, portföydeki %76 oranındaki özel sektör kira sertifikalarının ikincil piyasadaki fiyat dalgalanmalarıdır.

Faiz/kar payı oranları piyasada yükseldiğinde, eldeki mevcut kira sertifikalarının fiyatı teorik olarak bir miktar gevşer. Ancak fon, bu sertifikaları genellikle vade sonuna kadar elinde tutma (itfa beklentisi) stratejisi güttüğü için, bu dalgalanmalar yatırımcıya zarar olarak yansımaz. Risk seviyesinin 3 olması, muhafazakar yatırımcılar için son derece ideal bir uyum sağlar.

Para Piyasası İşlemleri ve Yönetim Ücretinin Getiriye Etkisi

Fon yönetiminin görünmeyen kahramanları para piyasası benzeri kısa vadeli işlemlerdir. Katılım esaslı fonlarda repo veya faizli gecelik işlemler yapılamaz. Bunun yerine fon, kısa vadeli likiditesini katılım bankalarının özel havuzlarında veya kısa vadeli kira sertifikası alım-satımlarında değerlendirir. 90.449.509 TL’lik net nakit giriş çıkışı hacmi, fonun günlük nakit yönetimini ne kadar aktif yaptığını kanıtlamaktadır.

Yatırımcıların en çok merak ettiği konulardan biri de fonun maliyetidir. Hiçbir profesyonel yönetim bedelsiz değildir. Ancak bu bedelin yatırımcının cebinden nasıl çıktığı ve net getiriye nasıl yansıdığı, doğru strateji kurmak için hayati önem taşır.

Yıllık Yönetim Ücreti (%1,25) ve Yatırımcı Maliyet Analizi

EKF fonunun yıllık yönetim ücreti %1,25 olarak belirlenmiştir. Bu oran, piyasadaki hisse senedi fonlarına (genellikle %2,5 – %3,00 bandındadır) kıyasla oldukça makuldür. Çünkü kira sertifikası ağırlıklı fonların yönetimi, hisse senedi seçimi kadar agresif bir analist ordusu gerektirmez.

Bu %1,25’lik kesinti, yatırımcıdan yıl sonunda toplu olarak istenmez. Fonun günlük değeri hesaplanırken, yıllık ücretin 365’te biri fondan otomatik olarak düşülür. Yani TEFAS ekranlarında veya banka uygulamanızda gördüğünüz %Geçersiz veri alanı. Lütfen JSON dosyasındaki sütun adlarıyla birebir aynı yazdığınıza emin olun. oranındaki getiri, yönetim ücreti düşüldükten sonraki net getiridir. Bu durum yatırımcı için büyük bir şeffaflık sağlar.

Stopaj Oranı (%17,50) Getiriyi Nasıl Etkiler?

Getiri hesaplamalarında yatırımcıların sıkça atladığı bir diğer maliyet kalemi vergidir. EKF fonundan elde edilen kazançlar üzerinden %17,50 oranında stopaj (gelir vergisi) kesintisi yapılmaktadır. Bu vergi, anapara üzerinden değil, sadece elde edilen kar üzerinden alınır.

Örneğin, 100.000 TL yatırdınız ve belirli bir süre sonra fonun değeri 110.000 TL oldu. Elde ettiğiniz 10.000 TL’lik saf kar üzerinden %17,50 (1.750 TL) vergi kesilir ve hesabınıza net 108.250 TL geçer. Bu kesinti siz fonu bozduğunuz (sattığınız) anda banka veya aracı kurum tarafından otomatik olarak devlete ödenir.

Özetle, Astra Portföy EKF Katılım Fonu, %76’yı aşan özel sektör kira sertifikası ağırlığıyla faizsiz finans prensiplerinden taviz vermeden optimum getiriyi hedefleyen bir mekanizmadır. Gerek 1 günlük kısa işlem valörü, gerekse devlet güvenceli enstrümanlarla sağlanan risk dengesi, bu fonu hem kurumsal hem de bireysel yatırımcılar için cazip bir sabit getiri alternatifi haline getirmektedir.

Faiz Patikasındaki Değişimlerin Fona ve Tahvillere Etkisi

Makroekonomik dengelerin en önemli belirleyicisi olan faiz patikası, sabit getirili ve katılım esaslı enstrümanların fiyatlamasında başrolü oynar. Merkez bankalarının sıkılaşma veya gevşeme döngüleri, piyasadaki getiri beklentilerini doğrudan şekillendirir. EKF fonu gibi kira sertifikalarına (sukuk) yatırım yapan fonlar, bu faiz ve kar payı dalgalanmalarından birinci derecede etkilenir.

Faiz oranlarının yükseliş trendinde olduğu dönemlerde, piyasaya yeni ihraç edilen kira sertifikalarının kar payı oranları da artış gösterir. Bu durum, fonun elindeki mevcut ve daha düşük getirili eski sertifikaların ikinci el piyasa değerinde kısa vadeli dalgalanmalara yol açabilir. Ancak EKF fonu, aktif Portföy Yönetimi sayesinde vade yapısını ayarlayarak bu faiz riskini minimize etmeye çalışır.

Öte yandan, faiz indirim döngülerinin başladığı senaryolarda EKF fonu yatırımcıları çifte avantaj elde edebilir. Hem portföydeki yüksek oranlı kira sertifikalarının değeri artar hem de fonun günlük getirisi, düşen mevduat oranlarına kıyasla çok daha cazip bir hale gelir. Bu nedenle makro faiz patikasını okumak, fona giriş ve çıkış zamanlamasını yapmak açısından kritik bir öneme sahiptir.

EKF Fonunda Yaşanan Dev Nakit Girişinin Sırrı: Yatırımcı Neden Buraya Koşuyor?

Son dönem piyasa verilerine baktığımızda, EKF fonuna tam 90.449.509 TL tutarında ciddi bir net nakit girişi olduğunu görüyoruz. Bu rakam sıradan bir fon hareketi değil, yatırımcı psikolojisindeki yapısal bir değişimin somut kanıtıdır. Borsa İstanbul’daki yüksek volatiliteden yorulan ve güvenli liman arayan sermaye, rotasını istikrarlı getiri sunan katılım fonlarına çevirmiştir.

Yatırımcıların bu fona yönelmesinin altında yatan temel neden, fonun 3 seviyesindeki düşük risk profili ile tatminkar bir kira geliri sunmasıdır. Toplam yatırımcı sayısının 5.251 kişiye ulaşması, bireysel yatırımcıların portföylerinde defansif bir kale inşa etme arzusunu yansıtır. Hisse senedi piyasalarındaki sert düzeltme hareketleri, yatırımcıyı sermayesini koruyabileceği ve aynı zamanda enflasyona karşı ezilmeyeceği araçlara iter.

Ayrıca bu devasa nakit girişi, fonun kendi kendini besleyen bir büyüme döngüsüne girmesini sağlar. Yönetilen portföy büyüklüğü arttıkça, fon yöneticisi piyasadaki özel sektör kira sertifikası ihraçlarında daha güçlü bir pazarlık masasına oturur. Bu da doğrudan fonun getiri potansiyelini yukarı çeken stratejik bir avantajdır.

Özel Sektör Kira Sertifikalarının Büyüme Motoru Olarak Rolü

EKF fonunun varlık dağılımını incelediğimizde, portföy yöneticisinin son derece net ve agresif bir “özel sektör” stratejisi izlediğini görüyoruz. Fonun ana büyüme motoru, kamu ihraçlarından ziyade özel sektörün dinamizmine dayanmaktadır. Bu tercih, katılım finans prensiplerine uygun olarak maksimum kira geliri elde etme amacıyla doğrudan örtüşmektedir.

Aşağıdaki tablo, fonun güncel varlık dağılımını ve risk iştahını açıkça ortaya koymaktadır:

Portföyün %76,71 gibi ezici bir çoğunluğunun Özel Sektör Kira Sertifikalarından oluşması, getiri potansiyelini maksimize eder. Özel sektör ihraçları, kamu ihraçlarına kıyasla her zaman belirli bir risk primi (spread) barındırır. Astra Portföy yöneticileri, kurumsal şirketlerin finansal sağlığını analiz ederek bu risk primini yatırımcı lehine bir avantaja çevirmektedir.

Sermaye Giriş Çıkışlarının ve Nakit Akım Tablosunun Analizi

Bir yatırım fonunun sürdürülebilir başarısı, yönettiği toplam değerin büyüklüğü ve nakit akışının sağlığı ile ölçülür. EKF fonunun 1.846.453.546 TL seviyesine ulaşan devasa toplam değeri, fonun piyasadaki derinliğini ve kurumsal ağırlığını kanıtlamaktadır. Yaklaşık 1.85 milyar TL’lik bu havuz, fon yöneticisine geniş bir manevra alanı sunar.

Sermaye girişlerinin istikrarlı olması, fonun zorunlu varlık satışları yapmasını engeller. Eğer bir fondan sürekli Nakit çıkışı olursa, yönetici elindeki kira sertifikalarını vadesinden önce ve belki de zararına satmak zorunda kalabilir. Ancak EKF fonundaki 90 milyon TL’yi aşan taze Para girişi, fonun piyasadaki yeni ve yüksek getirili ihraçları kolayca satın alabilmesini sağlamıştır.

Fonun %0,54’lük pazar payı ilk bakışta mütevazı görünse de, katılım esaslı serbest ve borçlanma araçları fonları evreninde istikrarlı bir büyüme trendine işaret eder. %1,25’lik yıllık yönetim ücreti ise, yaratılan Katma değer ve aktif portföy yönetimi göz önüne alındığında sektör ortalamaları ile uyumludur. Nakit akımındaki bu pozitif ivme, fonun uzun vadeli performans hedeflerini destekleyen en güçlü temel veridir.

Enflasyonist Ortamda Düzenli Kira Geliri Stratejisinin Anatomisi

EKF fonunun ana kuruluş amacı, izahnamesinde de açıkça belirtildiği üzere “düzenli kira geliri elde etmektir”. Yüksek enflasyonist ortamlarda nakitte beklemek, yatırımcının satın alma gücünü her geçen gün eritir. Bu noktada katılım bankacılığı prensipleriyle çalışan kira sertifikaları, enflasyona karşı koruyucu bir kalkan görevi üstlenir.

Yatırımcılar, fonun geçmiş performansını analiz ederken mutlaka dönemsel getiri eğrilerine bakmalıdır. Örneğin fonun günlük bazda %0,32 seviyesindeki değişimi kısa vadeli likiditeyi yansıtırken, %Geçersiz veri alanı. Lütfen JSON dosyasındaki sütun adlarıyla birebir aynı yazdığınıza emin olun. oranındaki aylık getiri fonun istikrarını gösterir. Asıl büyük resim ise %Geçersiz veri alanı. Lütfen JSON dosyasındaki sütun adlarıyla birebir aynı yazdığınıza emin olun. oranındaki yıllık getiri ile ortaya çıkar ve Enflasyon karşısındaki reel durumu özetler.

Fonun elde ettiği getiriler üzerinden %17,50 oranında stopaj kesintisi yapıldığını unutmamak gerekir. Bu vergi yükü, brüt getiri ile net getiri arasındaki farkı oluşturur. Enflasyonist dönemlerde portföy yöneticileri, bu stopaj dezavantajını telafi edebilmek için piyasa faizlerinin üzerinde getiri sunan özel sektör sukuklarına yönelmek zorundadır.

Temkinli Yatırımcılar İçin Stratejik Değerlendirme

Yatırım dünyasında herkesin risk toleransı farklıdır. EKF fonu, 7 üzerinden 3 risk değerine sahip yapısıyla tam anlamıyla “temkinli yatırımcıların” limanıdır. Geceleri rahat uyumak isteyen, anaparasında sert düşüşler görmek istemeyen ve parasının yavaş ama istikrarlı bir şekilde büyümesini arzulayan profiller için stratejik bir uyum gösterir.

Borsa İstanbul’da (BİST) işlem gören Hisse senetleri günde %10 değer kazanıp kaybedebilirken, EKF fonunda bu tarz kalp çarpıntısı yaratan hareketler görülmez. Fonun fiyatı olan 0,121374 TL kademeli ve yumuşak bir eğilimle hareket eder. Bu durum, özellikle emeklilik birikimlerini değerlendirenler veya yakın zamanda nakde ihtiyacı olacak kişiler için mükemmel bir park alanıdır.

Stratejik bir portföy dağılımında EKF fonu, riskli varlıkları (hisse senedi, kripto para vb.) dengeleyici bir unsur olarak kullanılmalıdır. Toplam portföyün %20 ile %40’ı arasındaki bir kısmının bu tarz kira sertifikası fonlarında tutulması, piyasa krizlerinde portföyün genel çöküşünü engelleyen bir amortisör işlevi görecektir.

EKF Fonu Hakkında Sıkça Sorulan Sorular