AKU Yorum ve 2026-2030 Hedef Fiyatlar

AKU Fonu ve Borsa İstanbul’da Ak Portföy’ün Agresif Büyüme Kurgusu

Borsa İstanbul (BİST), dinamik yapısı ve yüksek volatilitesi ile yatırımcılarına hem büyük fırsatlar hem de ciddi riskler sunan bir piyasadır. Bu noktada, Ak Portföy tarafından yönetilen AKU (Ak Portföy BİST Temettü 25 Endeksi Hisse senedi Fonu – veya aktif hisse senedi fonu stratejisiyle), doğrudan yerli şirketlerin büyüme potansiyeline odaklanan agresif bir Yatırım aracı olarak öne çıkmaktadır. Fonun temel amacı, sadece piyasa getirisine razı olmak değil, doğru hisse seçimiyle endeksin üzerinde bir alfa (ekstra getiri) yaratmaktır.

Fonun güncel varlık dağılımına baktığımızda, portföyün %93,29’unun doğrudan hisse senetlerinde konumlandığını görüyoruz. Bu oran, fon yöneticilerinin piyasanın genel yükseliş trendine olan inancını ve agresif büyüme hedefini net bir şekilde ortaya koymaktadır. Kalan %6,32’lik ters-repo ve %0,32’lik VİOP nakit teminatları ise, gün içi likidite ihtiyaçlarını karşılamak ve olası ani düşüşlerde manevra alanı yaratmak için bir emniyet sübabı işlevi görmektedir. Toplamda 1.251.000.908 TL gibi devasa bir fon büyüklüğüne ulaşan AKU, Piyasa derinliği yüksek tahtalarda işlem yapmak zorundadır.

Fonun agresif büyüme kurgusunu anlamak için artırılan pozisyonlara yakından bakmamız gerekir. Son dönemde fon yöneticileri, portföydeki ASELS (Aselsan) ağırlığını %10,41 seviyesine taşıyarak en büyük artışı gerçekleştirmiştir. Neden Aselsan? Çünkü jeopolitik risklerin arttığı ve Savunma sanayi harcamalarının küresel çapta yükseldiği bir konjonktürde, devlet destekli ve döviz bazlı uzun vadeli kontratlara sahip şirketler, enflasyonist ortamlarda en güçlü korumayı sağlar. Benzer şekilde, TUPRS (Tüpraş) ağırlığının %8,06’ya çıkarılması, enerji sektöründeki yüksek rafineri marjlarından ve güçlü temettü potansiyelinden maksimum faydayı sağlama çabasıdır.

Şimdi bu agresif büyüme stratejisinin omurgasını oluşturan en büyük beş pozisyona ve bu şirketlerin portföydeki ağırlıklarına detaylıca bakalım:

Bu tablo, fonun sadece tek bir sektöre bağımlı kalmadığını, BİST’in lokomotif şirketleri üzerinden dengeli ama bir o kadar da agresif bir büyüme portföyü kurguladığını göstermektedir. Fonun güncel fiyatı olan Geçersiz veri alanı. Lütfen JSON dosyasındaki sütun adlarıyla birebir aynı yazdığınıza emin olun. TL seviyeleri, bu dev şirketlerin piyasa değerlemelerindeki anlık değişimlerin doğrudan bir yansımasıdır.

Aktif Yönetim Kalkanı: Hisse Senedi Yoğun Fonların BİST-100 Karşısındaki Stratejik Avantajları

Pek çok yatırımcı, “Neden yıllık %2,00 yönetim ücreti ödeyerek bir fona yatırım yapayım, kendim hisse alamam mı?” sorusunu sorar. İşte bu sorunun cevabı, aktif yönetim kavramında gizlidir. AKU fonu, pasif bir endeks fonu değildir; yani BİST-100 endeksindeki şirketleri sadece ağırlıklarına göre alıp beklemez. Fon yöneticileri, makroekonomik verileri, şirket bilançolarını ve sektörel rotasyonları günlük olarak analiz ederek portföyü sürekli güncellerler.

Aktif yönetimin gücünü, fonun azalttığı pozisyonlarda net bir şekilde görebiliriz. Örneğin, fon son dönemde MGROS (Migros) ve ASTOR (Astor Enerji) hisselerindeki ağırlığını azaltmıştır. Neden böyle bir hamle yapıldı? Perakende sektöründe Enflasyon muhasebesinin yaratabileceği olası baskılar veya enerji ekipmanları sektöründeki aşırı fiyatlanma (overvalued) riskleri, fon yöneticilerini kar realizasyonuna itmiş olabilir. Bireysel bir yatırımcının bu sektörel rotasyonu zamanında fark EDIP aksiyon alması oldukça zordur; ancak AKU fonu bu değişimi sizin adınıza profesyonelce yönetir.

Bu dinamik yapı, fonun Borsa İstanbul’daki sert dalgalanmalarda endeksten pozitif ayrışmasına (outperform) olanak tanır. Yabancı yatırımcı oranının değiştiği, faiz kararlarının piyasayı sarstığı günlerde, fon yöneticileri %6,32’lik ters-repo likiditesini kullanarak piyasanın paniklediği anlarda ucuz kalmış sağlam şirketleri dipten toplayabilirler. Bu strateji sayesinde 2,55 günlük getiri ve Geçersiz veri alanı. Lütfen JSON dosyasındaki sütun adlarıyla birebir aynı yazdığınıza emin olun. aylık getiri rakamları, salt endeks getirisinden bağımsız bir alfa yaratma potansiyeline sahiptir.

Fonun 17.417 kişilik yatırımcı kitlesi ve %0,67’lik pazar payı, bu aktif yönetim stratejisinin piyasa tarafından ne kadar benimsendiğinin bir göstergesidir. Özellikle piyasanın yön arayışında olduğu yatay trendlerde, hisse senedi seçimi (stock picking) becerisi, fonun toplam getirisini belirleyen yegane unsurdur. AKBNK ve THYAO gibi Endeks ağırlığı yüksek hisselerdeki stratejik tutuş, fonun beta değerini (piyasaya duyarlılığını) yüksek tutarken, KLKIM (Kalekim) gibi niş sanayi şirketlerindeki %3,29’luk pozisyon artışları büyüme odaklı alfa arayışını temsil eder.

Bilanço Odaklı Seçimler: Yüksek Risk İştahına Sahip Yatırımcılar İçin AKU Rotası

Borsa İstanbul’da yatırım yapmak doğası gereği risk barındırır, ancak AKU fonunun izlediği yol ekstra bir cesaret gerektirir. Fonun TEFAS verilerinde yer alan Risk Değeri: 6 (7 üzerinden) olarak belirlenmiştir. Bu ne anlama geliyor? Risk değerinin 6 olması, fonun fiyatında kısa vadede çok sert yukarı ve aşağı yönlü dalgalanmalar olabileceğini matematiksel olarak kanıtlar. Bu fon, parasını enflasyona karşı korumak isteyen ama aynı zamanda günlük %3-%4’lük portföy erimelerinde panik yapmayacak psikolojiye sahip yatırımcılar için dizayn edilmiştir.

Yüksek riskin temel kaynağı, portföyün %93,29’unun hisse senedinde olmasıdır. Küresel piyasalardaki bir şok, iç piyasadaki ani bir regülasyon değişikliği veya faiz oranlarındaki beklenmedik artışlar, fonun net aktif değerini (NAV) doğrudan etkiler. Ancak bu risk, rastgele alınmış bir risk değildir. Fon yöneticileri, bu riski minimize etmek için tamamen şirket bilançolarına ve temel analize odaklanırlar.

Şirket bilançoları, fonun pusulasıdır. Örneğin, KLKIM (Kalekim) hissesindeki %3,29’luk ağırlık ve GUBRF (Gübretaş) hissesindeki %2,05’lik pozisyonlar, tamamen bu şirketlerin gelecekteki Serbest nakit akımı (FCF) beklentilerine ve marj iyileşmelerine dayalıdır. Fon yöneticileri, bir bilançoda sadece net kara bakmazlar; esas faaliyet karı, FAVÖK (EBITDA) marjı ve borçluluk oranları (Net Borç/FAVÖK) gibi rasyoları inceleyerek, BİST’in zorlu koşullarında ayakta kalabilecek şirketleri seçerler.

Fonun stratejisini ve yatırımcı profiline uygunluğunu daha iyi analiz edebilmek için avantaj ve dezavantajlarını şu şekilde özetleyebiliriz:

Peki, bu fon kimler için uygundur? Eğer enflasyonist bir ortamda paranızın alım gücünü korumak istiyor, Borsa İstanbul’un uzun vadeli büyüme potansiyeline inanıyor, ancak hangi hisseyi ne zaman alıp satacağınızı takip edecek vakti bulamıyorsanız, AKU fonu portföyünüzün “agresif büyüme” ayağını oluşturabilir. Son Geçersiz veri alanı. Lütfen JSON dosyasındaki sütun adlarıyla birebir aynı yazdığınıza emin olun. yıllık getiri performansına baktığımızda, enflasyon ve döviz kurları karşısında aktif yönetimin ne derece başarılı bir koruma kalkanı oluşturabildiğini görebiliriz.

Portföyün Taşıyıcı Kolonları: Ağırlıklı Hisse Stratejisi

Bir yatırım fonunun karakterini anlamak için bakılması gereken ilk yer, portföyünün ana omurgasıdır. 2,55 fonunun varlık dağılımına baktığımızda, %93,29 gibi son derece yüksek bir oranda “Hisse Senedi” taşıdığını görüyoruz. Bu durum, fon yöneticisinin Borsa İstanbul (BİST) tarafında güçlü bir yükseliş beklentisine sahip olduğunu veya stratejisi gereği piyasa dalgalanmalarından maksimum düzeyde faydalanmayı hedeflediğini gösterir.

Fonun 1.25 milyar TL’yi aşan devasa büyüklüğü göz önüne alındığında, bu kadar yüksek bir hisse senedi oranını yönetmek ciddi bir uzmanlık gerektirir. Yüksek hisse oranı, yatırımcıya boğa piyasalarında agresif bir getiri potansiyeli sunarken, ayı piyasalarında portföyün doğrudan endeksle birlikte esnemesine neden olur. Bu nedenle fonun risk değeri 6 olarak belirlenmiştir.

Bu devasa hisse senedi havuzunun içinde rastgele bir dağılım yoktur. Fon yöneticisi, sermayeyi BİST’in en köklü ve likiditesi en yüksek şirketlerine emanet etmiştir. Aşağıdaki tablo, portföyün taşıyıcı kolonları olan en büyük beş pozisyonu net bir şekilde ortaya koymaktadır.

Listeye baktığımızda, bu beş şirketin tek başına fonun yaklaşık %41’ini oluşturduğunu görüyoruz. Bu, bir gökdelenin temellerini en sağlam çeliklerle atmaya benzer. Fonun anlık değerlemelerine baktığımızda Geçersiz veri alanı. Lütfen JSON dosyasındaki sütun adlarıyla birebir aynı yazdığınıza emin olun. seviyelerindeki birim pay değerinin arkasında, aslında bu devasa holdinglerin ve sanayi şirketlerinin operasyonel başarıları yatmaktadır.

Savunma Sanayii ve Ağır Sanayi Temelli Büyüme Beklentisi

Portföyün zirvesinde %10,41’lik ağırlığıyla ASELS (Aselsan) dikkat çekiyor. Fon yöneticisi, son dönemde Aselsan pozisyonunu %1,76 oranında artırarak bu şirkete olan güvenini net bir şekilde ortaya koymuş. Neden Aselsan sorusunun cevabı, küresel jeopolitik risklerin artması ve şirketin elindeki milyarlarca dolarlık bakiye sipariş (backlog) tutarında gizlidir.

Öte yandan, enerji devlerinden TUPRS (Tüpraş) %8,06’lık ağırlığıyla portföyün üçüncü büyük kalemi konumunda. Üstelik Tüpraş pozisyonlarında da %0,88’lik bir artış yapılmış. Ağır sanayi ve enerji şirketleri, yüksek enflasyonist ortamlarda fiyatlama güçleri sayesinde ciro ve karlılıklarını koruyabilen yegane yapılardır. Rafineri marjlarındaki dönemsel iyileşmeler, fon yöneticisinin Tüpraş’ta pozisyon artırmasına zemin hazırlamış görünmektedir.

Sektörel Rotasyon ve Yöneticinin Dönemsel Hamleleri

Başarılı bir fon yönetimi, sadece hisse senedi alıp beklemekten ibaret değildir; makroekonomik rüzgarlara göre yelkenleri ayarlamayı gerektirir. Buna finans literatüründe “sektörel rotasyon” denir. Fon yöneticisi, piyasa döngülerinin hangi aşamasında olduğumuzu analiz ederek bazı sektörlerde kar satışı yaparken, potansiyel gördüğü yeni hikayelere sermaye aktarır.

Bu noktada fonun “Artırılan” ve “Azaltılan” pozisyonlarına bakmak, yöneticinin zihnindeki piyasa okumasını bize tercüme eder. Örneğin, DSTKF (Destek Faktoring) pozisyonu %1,75 artırılarak %3,73’e, KLKIM (Kalekim) ise %1,57 artırılarak %3,29’a çıkarılmıştır. Bu hamleler, fonun sadece BİST30 şirketleriyle yetinmeyip, büyüme hikayesi olan nispeten daha orta ölçekli şirketlerde de (mid-cap) alfa (endeks üstü) getiri aradığını kanıtlar.

Perakende ve Sağlık Sektöründen Çıkışın Arkasındaki Matematik

Fon yöneticisinin satış tarafındaki kararları, en az alışları kadar kritik mesajlar barındırır. Verilere göre MGROS (Migros) pozisyonu %1,84 oranında sert bir şekilde azaltılarak %0,17 gibi sembolik bir seviyeye indirilmiş. Perakende sektörü enflasyonist ortamlarda defansif bir liman olsa da, değerlemelerin doygunluğa ulaşması veya faiz artışlarının tüketici talebini yavaşlatacağı beklentisi yöneticinin bu kararı almasında etkili olmuş olabilir.

Daha da çarpıcı olanı MPARK (MLP Sağlık Hizmetleri) hissesindeki hamledir. %1,48’lik bir satışla MPARK pozisyonu tamamen sıfırlanmış (%0,00). Bir fonun bir hisseden tamamen çıkması, ya hedeflenen kar marjına ulaşıldığını ve o hikayenin bittiğini ya da şirketin temel rasyolarında fonun kriterlerine uymayan bir bozulma görüldüğünü ifade eder.

Havacılık ve Bankacılıkta Dengeli Duruş

BİST’in iki ana motoru olan bankacılık ve havacılık sektörlerinde yöneticinin oldukça hassas bir kantar ayarı yaptığı görülüyor. AKBNK (Akbank) %7,58 ağırlıkla fonun en büyük dördüncü pozisyonu olmaya devam ederken, çok cüzi bir (-%0,18) kar satışı yemiş. Bankalar, enflasyon muhasebesi uygulamalarından muaf tutulmaları ve yüksek faiz ortamındaki marj dalgalanmaları nedeniyle zorlu bir süreçten geçse de, ucuz çarpanları nedeniyle vazgeçilmez birer portföy çapasıdır.

Havacılık tarafında ise THYAO (Türk Hava Yolları) %6,58 ağırlığıyla gücünü koruyor. Ancak yöneticinin aynı sektördeki TAVHL (TAV Havalimanları) pozisyonunu %0,81 azaltarak %1,55’e düşürmesi dikkat çekicidir. Bu durum, fonun havacılık sektörüne hala inandığını ancak riskleri havayolu operatörleri (THYAO) ve havalimanı işletmecileri (TAVHL) arasında yeniden dengelediğini gösteriyor.

Tam Yatırımlı Olma Stratejisi Çerçevesinde Nakit Oranları

Bir hisse senedi fonunu incelerken sadece hisselere değil, fonun “ne kadarını nakitte veya nakit benzeri araçlarda” tuttuğuna bakmak hayati önem taşır. Fonun varlık dağılımına baktığımızda %93,29’luk hisse senedine karşılık, %6,32 oranında Ters-Repo ve %0,32 oranında Vadeli işlemler Nakit Teminatları bulunduğunu görüyoruz.

Fon yöneticisi neden paranın tamamını hisseye yatırmaz? Bunun iki temel sebebi vardır: Likidite Yönetimi ve defansif manevra alanı. Fonun 17.417 adet yatırımcısı bulunmaktadır. Her gün bu yatırımcılardan fona yeni Para girişi olabileceği gibi, fondan çıkış (satış) talepleri de gelir. Yöneticinin bu günlük nakit çıkışlarını karşılamak için portföyünde sürekli olarak kolayca nakde çevrilebilir (likit) bir tampon bulundurması yasal ve mantıksal bir zorunluluktur.

Ters Repo ve Nakit Teminatlarının Defansif İşlevi

%6,32’lik Ters-Repo oranı, fonun kısa vadeli nakdini risksiz bir şekilde gecelik veya haftalık faizde değerlendirdiğini gösterir. Bu oran, bir otomobilin amortisör sistemine benzer. Otomobili ileriye taşıyan güç motor (Hisse senetleri) olsa da, yoldaki anlık çukurlarda (günlük borsa düşüşleri veya ani para çıkış talepleri) sarsıntıyı emen parça bu ters repo kalemidir.

Ayrıca %0,32’lik Vadeli İşlemler Nakit Teminatları (VİOP teminatları), yöneticinin portföyü hedge etmek (korumak) veya kaldıraçlı fırsatları değerlendirmek için türev piyasaları aktif olarak kullandığının bir kanıtıdır. Borsa İstanbul’da spot piyasada (pay piyasası) işler kötüye gittiğinde, VİOP tarafında açılacak kısa (short) pozisyonlar, fonun toplam değer kaybını sınırlamaya yardımcı olur. Bu küçük ama stratejik oranlar, sıradan bir yatırımcının kendi başına kuramayacağı sofistike bir risk yönetim ağıdır.

Enflasyon Ortamında Borsa Şirketlerinin Karlılık Beklentileri

Türkiye gibi gelişmekte olan piyasalarda, enflasyonist baskılar yatırımcıların stratejilerini doğrudan şekillendiren en temel makroekonomik faktördür. Enflasyon, nakit tutan yatırımcının alım gücünü eritirken, doğru seçilmiş hisse senetleri bu erimeye karşı güçlü bir kalkan görevi görür. AKU kodlu fonun stratejisini anlamak için, öncelikle Borsa İstanbul (BİST) şirketlerinin bu ortamda nasıl ayakta kaldığını ve karlılıklarını nasıl koruduklarını incelemek gerekir.

BİST şirketleri, artan maliyetleri ürün ve hizmet fiyatlarına yansıtma gücüne (fiyatlama gücü) sahip oldukları ölçüde enflasyondan korunurlar. Özellikle perakende, enerji ve savunma sanayi gibi sektörler, talebin esnek olmaması nedeniyle maliyet artışlarını tüketiciye veya devlete fatura edebilirler. Bu durum, şirketlerin nominal cirolarının ve net karlarının enflasyonla paralel veya onun üzerinde artmasını sağlar.

AKU fonu, enflasyonun yarattığı bu nominal büyüme rüzgarını arkasına almak için portföyünün %93,29 gibi ezici bir çoğunluğunu doğrudan hisse senetlerine ayırmıştır. Fon yöneticileri, enflasyonun tepe noktasını gördüğü ve dezenflasyonist sürecin fiyatlanmaya başladığı geçiş dönemlerinde, karlılık beklentisi en yüksek ve nakit akışı en güçlü şirketleri seçmek zorundadır. Aksi takdirde, sadece enflasyon oranında büyüyen bir şirket, reel bazda yatırımcısına kazanç sağlayamaz.

AKU Fonunun BİST Makro Dinamiklerine Yanıtı

Fonun makro beklentilere verdiği yanıtı, en büyük pozisyonlarına bakarak net bir şekilde okuyabiliriz. Portföyün zirvesinde yer alan şirketler, fon yöneticisinin Türkiye ekonomisinin geleceğine dair çizdiği senaryonun somut birer kanıtıdır. Örneğin, fonun en büyük ağırlığına sahip olan ASELS (%10,41), uzun vadeli devlet sözleşmeleri ve döviz bazlı gelir modeliyle hem kur şoklarına hem de enflasyona karşı defansif bir büyüme sunar.

İkinci sırada yer alan BIMAS (%8,37) ise gıda perakendeciliğinin doğası gereği, enflasyonist ortamda stok karlarını maksimize eden ve nakit döngüsü en hızlı olan şirketlerin başında gelir. Tüketici, alım gücü düşse bile temel gıda harcamalarını kesemez. Bu “neden”, fonun BIMAS gibi bir perakende devinde “nasıl” pozisyon aldığını çok net açıklar.

Üçüncü büyük pozisyon olan TUPRS (%8,06) ise küresel petrol fiyatları ve rafine marjlarındaki dalgalanmaları avantaja çeviren bir temettü ve değer şirketidir. AKU fonu, BİST’in bu üç lokomotifini portföyünün tepesine yerleştirerek, hem savunma hem perakende hem de sanayi/enerji bacaklarında çok güçlü bir makroekonomik sacayağı kurmuştur.

Yönetilen Sermaye Büyüklüğü ve Yatırımcı İlgi Analizi

Bir yatırım fonunun büyüklüğü, onun piyasadaki hareket kabiliyetini doğrudan etkiler. AKU fonunun toplam değeri 1.251.000.908 TL seviyesindedir. Bu rakam, fonun BİST içinde ne çok hantal kalacak kadar devasa ne de spekülatif hareketlere maruz kalacak kadar küçük olduğunu gösterir. Yaklaşık 1.25 milyar TL’lik bu büyüklük, fon yöneticisine BİST 30 ve BİST 100 hisselerine kolayca girip çıkma esnekliği tanır.

Fonun yatırımcı sayısı ise 17.417 kişidir. Bu veri, fonun bireysel yatırımcılar nezdinde ciddi bir bilinirliğe ve güvene sahip olduğunu kanıtlar. Ancak pazar payı açısından bakıldığında, AKU fonunun hisse senedi şemsiye fonları içindeki pazar payı %0,67 seviyesindedir. Bu oran, fonun hala Büyüme potansiyeli barındırdığını ve pastadan daha fazla pay alabilmek için endeks üzeri getiri sunmak zorunda olduğunu gösterir.

Yatırımcı ilgisini canlı tutmanın en temel yolu, istikrarlı bir Alfa (endeks üzeri getiri) yaratmaktır. Mevcut pazar payı, fon kurucusu olan AK Portföy’ün kurumsal gücüyle desteklense de, %0,67’lik payın artması tamamen fonun risk-getiri optimizasyonunu ne kadar iyi yönettiğine bağlıdır. Yatırımcılar, 2,55 kodlu fonu incelerken, bu büyüklüğün likidite krizlerinde nasıl bir kalkan oluşturacağını dikkate almalıdır.

Pazar Payı ve Nakit Akışının Gelecek Senaryoları

Yatırım fonlarının sağlığı sadece yönettikleri portföyün değer artışıyla değil, aynı zamanda fona giren ve çıkan taze parayla (nakit akışıyla) da ölçülür. Veri setine baktığımızda AKU fonunda -33.968.956 TL seviyesinde bir net Nakit çıkışı yaşandığını görüyoruz. Peki, bu durum yatırımcı için ne anlama gelir ve nasıl okunmalıdır?

Nakit çıkışları her zaman kötü performansın bir işareti değildir. Özellikle borsanın tarihi zirvelerini test ettiği dönemlerde, 17 binden fazla yatırımcının bir kısmı Kar Realizasyonu yapmak amacıyla fon katılma paylarını satmış olabilir. Ancak fon yöneticisi, bu yaklaşık 34 milyon TL’lik çıkışı karşılamak için portföyündeki hisselerin bir kısmını satmak zorundadır.

Bu noktada fonun %7,52’lik doluluk oranı ve 20 milyar adetlik ihraç tavanına karşılık 1,50 milyar adetlik aktif payı bulunması, fonun kapasite sorunu yaşamadığını gösterir. Yani fon, yeni yatırımcı kabul etmek için devasa bir boş alana sahiptir. Eğer BİST 100 endeksi yeni bir ralliye başlarsa, bu eksi nakit akışı hızla artıya dönecek ve pazar payı %1’lerin üzerine doğru ivmelenecektir.

Sektörel Rotasyon: AKU Fonu Hangi Limanlara Sığınıyor?

Fonların piyasa yenilmelerini sağlayan en büyük silahları, doğru zamanda doğru sektörler arasında yaptıkları geçişlerdir (rotasyon). AKU fonunun son dönemde artırdığı ve azalttığı pozisyonlar, fon yöneticisinin BİST beklentilerinin adeta bir röntgenidir.

Yukarıdaki tabloyu incelediğimizde, fonun daha spekülatif veya yüksek çarpanlı enerji/teknoloji hisselerinden (ASTOR gibi) kar alarak, daha köklü, defansif ve değer odaklı hisselere (ASELS, TUPRS) geçtiğini görüyoruz. MGROS pozisyonunun %0,17’ye kadar düşürülmesi ise, perakende sektöründeki riskin BIMAS üzerinde yoğunlaştırıldığını ve portföy içi bir sadeleşmeye gidildiğini kanıtlar niteliktedir.

Agresif Hisse Portföyü İçin Kapsamlı Özet

AKU fonu, Risk Değeri skalasında 6 seviyesindedir. 1 ile 7 arasındaki bu ölçekte 6 seviyesi, yatırımcının yüksek getiri beklentisi karşılığında ana parasında yaşanabilecek sert dalgalanmaları kabul ettiği anlamına gelir. %93,29’luk hisse senedi ağırlığı, piyasadaki en ufak bir siyasi haber akışının veya küresel faiz kararının fonun fiyatına anında yansıyacağını gösterir.

Fonun yıllık yönetim ücreti olan %2,00, aktif yönetilen bir hisse senedi fonu için sektör ortalamalarındadır. Yatırımcı, ödediği bu ücretin karşılığında fon yöneticisinin yukarıda bahsettiğimiz sektörel rotasyonları başarıyla yapmasını ve endeksi yenmesini bekler. Mevcut fiyatı Geçersiz veri alanı. Lütfen JSON dosyasındaki sütun adlarıyla birebir aynı yazdığınıza emin olun. TL olan fona giriş yaparken, alış valörünün 1 gün, satış valörünün ise 2 gün olduğunu unutmamak, nakit planlaması açısından kritiktir.

Sonuç olarak AKU fonu, BİST’in makro trendlerini iyi okuyan, defansif büyüme hisseleriyle temettü devlerini aynı potada eriten oldukça cesur bir yapıya sahiptir. Günlük al-sat yapmak yerine, Türkiye ekonomisinin enflasyonist büyüme hikayesine en az 6 aylık bir perspektifle ortak olmak isteyen yatırımcılar için tasarlanmış bir portföy mimarisi sunmaktadır.