Garanti’den 10 Milyon Dolarlık Yurt Dışı Tahvil İhracı

Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’nin Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yaptığı bildirime göre, banka yurt dışı piyasalarda 10 milyon dolar nominal tutarlı borçlanma aracı ihracını tamamladı. Hollanda’da gerçekleştirilen satış işlemiyle birlikte, şirketin daha önce SPK’dan onay aldığı 6 milyar dolarlık ihraç tavanı kapsamında yeni bir döviz kaynağı yaratılmış oldu.

Tahvilin Şartları ve Getiri Yapısı

Euroclear ve Clearstream merkezi saklama kuruluşları üzerinden gerçekleştirilen ihracın vade başlangıç tarihi 31 Temmuz 2026, ihraç döviz kuru ise 47,4126 olarak kaydedildi. İhraç edilen özel sektör tahvili, değişken faizli bir yapıya sahip. Referans oran olarak SOFR (Secured Overnight Financing Rate) kullanılırken, yatırımcılara sunulan ek getiri oranı %1,75 olarak belirlendi.

İtfa ve Kupon Takvimi

Toplam 370 gün vadeli olan borçlanma aracının itfa tarihi 5 Ağustos 2027 olarak takvimlendi. Döviz ödemeli olarak kurgulanan tahvilde, yatırımcılara 3 ayda bir olmak üzere toplam 4 adet kupon ödemesi yapılacak. İlk kupon ödemesi 5 Kasım 2026 tarihinde gerçekleştirilecek olup, sırasıyla Şubat ve Mayıs aylarında devam edecek nakit akışı, Ağustos 2027’deki anapara ödemesiyle son bulacak.

Değerlendirme ve İzlenecek Adımlar

Bu ihraç, Garanti Bankası’nın yurt dışı fonlama kaynaklarını çeşitlendirme ve vadesi gelen sendikasyon/tahvil borçlarını çevirme kapasitesinin bir göstergesi olarak öne çıkıyor. 10 milyon dolarlık tutar, 6 milyar dolarlık toplam ihraç tavanı içinde nispeten küçük bir dilimi temsil ediyor. Önümüzdeki süreçte, bankanın değişken faizli tahvilinin ilk kupon ödemesi olan 5 Kasım 2026 tarihi ve GMTN programı kapsamındaki olası yeni tertip ihraçları izlenecek. Satışın hangi kurumsal yatırımcılara yapıldığı ise bildirimde paylaşılmadı.

Referans: Bu analiz, KAP bildirimi esas alinarak hazirlanmistir.