Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş., TRFSRMDK2619 ISIN kodlu değişken faizli finansman bonosunun (kısa vadeli borçlanma aracı) 3. kupon oranını yüzde 11,4023 olarak belirledi. Bu gelişme, şirketin 1 milyar TL’lik ihraç tavanı kapsamında gerçekleştirdiği 150 milyon TL nominal değerli borçlanmanın dönemsel maliyetini ve yatırımcıların elde edeceği nakit akışını netleştirmesi açısından önem taşıyor.
Kupon Getirilerindeki Dönemsel Değişim
KAP bildirimi verilerine göre, ilgili bononun 4 Şubat 2026 tarihindeki ilk kupon ödemesinde dönemsel faiz yüzde 10,9374, 6 Mayıs 2026’daki ikinci ödemesinde ise yüzde 11,1563 seviyesindeydi. Belirlenen yüzde 11,4023’lük 3. kupon oranı, önceki iki döneme kıyasla dönemsel getiride kademeli bir artışa işaret ediyor. TLREF (Türk Lirası Gecelik Referans Faiz Oranı) üzerine yüzde 3,75 ek getiri ile fiyatlanan bu enstrümanın yıllık bileşik faiz oranı ise bu dönem için yüzde 54,2028 olarak hesaplandı.
Ödeme Takvimi ve Nakit Çıkışı
Nitelikli yatırımcılara yönelik satışa sunulan 364 gün vadeli bononun, 3. kupon ödemesine ilişkin hak sahipliği kayıt tarihi 4 Ağustos 2026 olarak açıklandı. İlgili tutarlar, 5 Ağustos 2026 tarihinde yatırımcı hesaplarına aktarılacak. Şirketin toplam 1.000.000.000 TL olan yurt içi borçlanma aracı ihraç tavanı içinde, bu tertip 150.000.000 TL’lik bir hacim kaplıyor.
Vade Sonu ve Yeniden Finansman Süreci
Yatırımcıların izleyeceği bir sonraki adım, 4 Kasım 2026 tarihinde yapılacak olan dördüncü ve son kupon ödemesi ile birlikte anapara itfası (borcun vade sonunda geri ödenmesi) olacak. Vade sonunda yaşanacak bu nakit çıkışının ardından, şirketin yeniden finansman ihtiyacı doğup doğmayacağı veya yeni bir ihraç sürecine girip girmeyeceği piyasa tarafından takip edilecek.
Referans: Bu analiz, KAP bildirimi esas alınarak hazırlanmıştır.
Borsa Atlası Bülteni
Yatırım analizleri ve piyasa gelişmeleri doğrudan mailinde.