Şirketin Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) gönderdiği bildirime göre, Emlak Varlık Kiralama A.Ş. (EMVAR) 100 milyon TL nominal tutarlı kira sertifikası ihracının nitelikli yatırımcılara satış sürecini tamamladı. TRDEMVK82720 ISIN koduyla ihraç edilen ve fon kullanıcısı Alternatif Finansal Kiralama A.Ş. olan bu enstrüman, 364 gün vade ile borsada işlem görecek.
Nitelikli Yatırımcıya Tahsisli İhracın Parametreleri
Yönetim sözleşmesine dayalı olarak çıkarılan kira sertifikasının getiri türü değişken olarak yapılandırıldı. İlgili ihraç, TLREFK (Türk Lirası Gecelik Referans Faiz Oranı) üzerine 70 baz puan (%0,70) ek getiri imkanı sunuyor. Toplam 2 milyar TL’lik ihraç tavanı kapsamında gerçekleştirilen bu işlem, 4 Ağustos 2026 tarihi itibarıyla vade başlangıcını yaptı.
| İhraç Özelliği | Detay |
|---|---|
| ISIN Kodu | TRDEMVK82720 |
| Nominal Tutar | 100.000.000 TL |
| Vade (Gün) | 364 |
| Kupon Sayısı | 4 |
| Ek Getiri Oranı | %0,70 (70 bps) |
Kupon Ödeme Planı ve Nakit Akışı
İhraç kapsamında yatırımcılara 4 adet kupon ödemesi gerçekleştirilecek. İlk dönemsel getiri ödemesinin 3 Kasım 2026 tarihinde yapılması planlanıyor. Ardından sırasıyla 2 Şubat 2027 ve 4 Mayıs 2027 tarihlerinde ara ödemeler yapılacak. Sertifikanın anapara itfası ve son kupon ödemesi ise 3 Ağustos 2027 tarihinde tek seferde tamamlanacak.
Fon Kullanıcısı ve Derecelendirme Notu
Bu ihraçta Türkiye Emlak Katılım Bankası A.Ş. kurucu ve aracılık hizmeti veren kuruluş rolünü üstlenirken, sağlanan fonun kullanıcısı ve kaynak kuruluşu Alternatif Finansal Kiralama A.Ş. oldu. Bildirimde yer alan verilere göre, fon kullanıcısı ve kaynak kuruluşun Fitch Ratings tarafından 8 Aralık 2025 tarihinde onaylanmış “AA (tur)” seviyesinde uzun vadeli ulusal kredi notu bulunuyor. Bu not, ihraççının yatırım yapılabilir seviyede olduğunu gösteriyor.
İhraçtan elde edilen 100 milyon TL’lik fonun Alternatif Finansal Kiralama tarafından tam olarak hangi operasyonel veya finansal ihtiyaçlar için kullanılacağı bildirimde paylaşılmadı. Yatırımcıların nakit akışı takibi açısından 3 Kasım 2026’daki ilk kupon ödemesini izlemesi bekleniyor.
Referans: Bu analiz, KAP bildirimi esas alınarak hazırlanmıştır.
Borsa Atlası Bülteni
Yatırım analizleri ve piyasa gelişmeleri doğrudan mailinde.