KT Sukuk Varlık Kiralama A.Ş., Sukkar Şeker Üretim A.Ş.’nin fon kullanıcısı ve kaynak kuruluş olduğu 250.000.000 TL nominal değerli kira sertifikası (sukuk) ihracını nitelikli yatırımcılara satış yoluyla 3 Haziran 2026 itibarıyla tamamladı. Yıllık %46 basit getiri oranıyla ihraç edilen 119 gün vadeli kıymetin itfa tarihi 1 Ekim 2026 olarak belirlendi.
İhraç ve Getiri Koşulları
Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanan 5 milyar TL’lik ihraç tavanı kapsamında gerçekleştirilen bu işlem, tek kupon ödemeli ve sabit getirili olarak yapılandırıldı.
| Parametre | Değer |
|---|---|
| ISIN kodu | TRDKTSKE26C2 |
| Satışı Gerçekleşen Nominal Tutar | 250.000.000 TL |
| Vade Süresi | 119 Gün |
| İtfa Tarihi | 01.10.2026 |
| Yıllık Basit Getiri | %46,00 |
| Yıllık Bileşik Getiri | %53,51 |
| Dönemsel Getiri Oranı | %14,99726 |
| Fon Kullanıcısı Derecelendirme Notu | BB+ (tr) / JCR Eurasia Rating |
3 Aylık Bilanço ve Stratejik Etki Analizi
KT Sukuk Varlık Kiralama A.Ş. bu işlemde kurucu (aracı) statüsündedir. Bu nedenle söz konusu ihraç, KTSVK’nın operasyonel kârlılığından ziyade, varlık ve yükümlülük kalemlerinde simetrik bir büyüme yaratacaktır.
İşlemin asıl finansal yansıması fon kullanıcısı olan Sukkar Şeker Üretim A.Ş. tarafında gerçekleşecektir. Önümüzdeki 3 aylık süreçte (Eylül 2026 sonu itibarıyla), Sukkar Şeker’in bilançosunda kısa vadeli finansal borçlar kalemi 250 milyon TL artmış olacaktır. Aynı dönemde, vade sonundaki %14,99’luk dönemsel getiriye tekabül eden yaklaşık 37,5 milyon TL’lik finansman gideri, şirketin gelir tablosuna tahakkuk esasıyla yansımaya başlayacaktır.
Risk ve Fırsat Profili
- Sabit oranlı getiri yapısı, fon kullanıcısı için maliyetin baştan sabitlenmesini sağlar.
- JCR Eurasia tarafından verilen BB+ (tr) notu, yatırım yapılabilir seviyeyi teyit etmektedir.
- 119 günlük kısa vade, fon kullanıcısının itfa döneminde hızlı likidite yaratmasını gerektirir.
Sıkça Sorulan Sorular
Referans: Bu analiz, KAP bildirimi esas alınarak hazırlanmıştır.
Borsa Atlası Bülteni
Yatırım analizleri ve piyasa gelişmeleri doğrudan mailinde.